بازارهای آتی بعد از گزارش فراتر از انتظار دستمزد بخش غیر کشاورزی آمریکا، عملکرد تقریبا خوبی داشتند.
در هفته گذشته، خالص خرید و فروش به میزان اندکی کاش یافت و البته صندوقهای سرمایهگذاری بورسی همچنان اقدام به فروش ذخایر طلای خود میکنند. به نظر میرسد که در روزهای آینده، خالص خرید و فروش در بازار طلا با افزایش ملایمی روبرو شود.
پیشبینی قیمت طلا:
بعد از انتشار گزارش امیدوارکننده دستمزد بخش غیر کشاورزی آمریکا، بازارهای آتی طلا عملکرد نسبتا خوبی داشتند. در هفته گذشته خالص خرید و فروش سفتهبازانه تنها به میزان 11 تن کاهش یافت در حالیکه در روزهای بعد از انتشار خبر کاهش سیاستهای محرک فدرال رزرو این شاخص عموما بیشتر از 20 تن کاهش را تجربه کرده بود. این عکسالعمل ملایم به بازاری اشاره میکند که هیجانات نسبت به تصمیم کاهش سیاست تسهیل کمی فدرال رزرو در آن کاسته شده است و عموم فعالان بازار فکر میکنند که این تصمیم به زودی اجرا نخواهد شد.
به علاوه، علاقه آسیاییها علی الخصوص کشور چین در افزایش قابل توجه در خرید فیزیکی طلا باعث تقویت قیمتهای طلا شد، از سوی دیگر گزارشها حاکی از افت شدید ذخایر شمش طلا و جواهرات خردهفروشان بازار طلا در این کشور است.در هفته گذشته، خالص فروش و خرید سفتهبازانه در بازار طلا به ترتیب به میزان 20.6 و 9.5 تن افزایش یافتند. در نتیجه، سطح فروش سفتهبازانه به 437.3 تن رسید که یک رکورد 5 ساله محسوب میشود و 3.7 برابر بیشتر از میانگین پنج ساله این شاخص یعنی 118.7 تن است.
بنابراین به نظر میرسد که شاخص خالص خرید و فروش در روزهای آینده با روند افزایشی ملایم روبرو شود.
پیشبینی قیمت نقره:
در هفته گذشته نقره به مسیر قبلی خودش ادامه داد و برای دومین هفته متوالی، شاخص خرید و فروش سفتهبازانه به میزان اندکی معادل 22.0 تن افزایش یافت در حالیکه خالص خرید و فروش سفتهبازانه در بازار طلا با کاهش روبرو شد.باید توجه داشت که این افزایش ملایم نشانهای از پیشبینیهای کاملاً صعودی در این بازار نیست. در هفته گذشته در بازار نقره، خرید سفتهبازانه به میزان 59.6 تن و فروش سفتهبازانه به میزان 37.6 تن افزایش یافتند.
در هفتههای گذشته، بازارهای آتی نقره در نوسان بین کاهش و افزایش شاخص خرید و فروش بودند اما افزایش در دو هفته متوالی یک نشانه تشویقی برای سرمایهگذاری در این بازار است که از سوی دیگر علامتی از کاهش علاقه فعالان بازار به فروش نقره نیز هست.
بنابراین کارشناسان استاندارد بانک عقیده دارند که این روند ملایم افزایشی در هفته آینده نیز در این بازار ادامه یابد.
پیشبینی قیمت نفت خام:
در هفته گذشته، نگرانیهای ژئوپلیتیکی (با شدیدتر شدن درگیریها در مصر) بیشتر از نگرانیهای ناشی از تاثیرات کاهش سیاستهای انبساطی فدرال رزرو بر روی فعالیتهای بازار و دلار باعث افزایش ترس معاملهگران شد. در نتیجه خالص خرید و فروش سفتهبازانه به میزان 20.5 میلیون بشکه افزایش یافت.
دلیل این روند صعودی، افزایش 21.1 میلیون بشکه در معاملات خرید سفتهبازانه بود. برای اولین بار در پنج هفته گذشته، معاملات فروش سفتهبازانه در بازار نفت افزایش یافت که میزان آن بسیار اندک و معادل 0.6 میلیون بشکه بود.در میان تداوم عدم اطمینانها، صرفه ریسک ژئوپلیتیکی به دلیل اتفاقات مصر همچنان در بازار نفت خام در سطح بالایی قرار دارد.
به عقیده کارشناسان استاندارد بانک، قیمتهای نفت در روزهای آینده تا حدودی کاهش خواهند یافت. با توجه به اینکه سطح تنشها در مصر در دو هفته گذشته به حداکثر سطح ممکن رسیده است و هیچگونه خبر مهمی در این زمینه وجود ندارد (مانند شدیدتر شدن درگیریها)، به نظر میرسد که این عامل افزایشی در بازار نفت به تدریج در حال کمرنگ شدن است.
جدول تغییرات هفتگی در معاملات بازارهای آتی فلزات گرانبها و نفت خام | |||||||
| طلا | نقره | پلاتینیوم | پالادیوم | نفت خام (WTI) | نفت خام (Brent) | مس |
| تن | تن | کیلو اونس | کیلو اونس | م. بشکه | م. بشکه | تن |
خرید سفته بازانه | 526.8 | 5932.8 | 2090.5 | 2494.8 | 445.3 | 359.1 | 501.9 |
تغییر | 9.5 | 59.6 | 6.0 | 74.1 | 21.1 | 0.0 | 7.2- |
فروش سفته بازانه | 437.3 | 4999.3 | 978.9 | 426.4 | 92.8 | 148.5 | 818.5 |
تغییر | 20.6 | 37.6 | 56.6- | 64.8- | 0.6 | 52.1 | 12.2- |
خالص خرید و فروش سفته بازانه | 89.5 | 933.5 | 1111.6 | 2068.9 | 352.5 | 411.3 | 316.6- |
تغییر | 11.1- | 22.0 | 62.6 | 138.9 | 20.5 | 0.0 | 5.0 |
٪ خرید و فروش سفته بازانه به کل معاملات | 3.4٪ | 3.0٪ | 33.9٪ | 51.5٪ | 13.2٪ | 22.1٪ | 16.4-٪ |
تغییر | 0.6-٪ | 0.1٪ | 1.6٪ | 2.5٪ | 0.0٪ | 0.0٪ | 0.1٪ |
EFT | 2053.0 | 19554.8 | 2118.8 | 2202.0 |
|
|
|
تغییر | 24.2- | 196.1 | 9.6 | 9.7- |